삼각형 차익 거래.
차용 약이란 무엇입니까?
차익 거래는 유사한 자산을 다른 가격으로 동시에 구매하여 판매 할 수있는 금융 시장에서 기회입니다. 간단히 말해서, 중개인 (arbitrageur)은 저렴한 자산을 매입하고 동시에 더 많은 비싼 자산을 판매하여 순 현금 흐름이없는 수익을 얻습니다. 이론적으로, 재정 거래의 관행은 자본을 필요로하지 않아야하며 위험을 수반해서는 안됩니다. 그러나 실제로는 차익 거래의 시도는 일반적으로 자본과 위험 모두를 수반합니다.
효율적인 시장 가설에 따르면 통상 거래 조건과 시장 통신 가격이 시장을 가로 질러 평형 수준으로 이동함에 따라 차익 거래 기회가 존재하지 않아야한다. 그러나 시장 비 효율성으로 인해 재정 거래 조건이 실제로 발생합니다. 이 경우 비대칭 정보 또는 시장 참여자 간의 가격 견적 차이로 인해 통화가 잘못 계산 될 수 있습니다. 1) 검색된 2016 년 6 월 2 일 nber. org/papers/w18541.pdf.
외환 시장에서 가장 직접적인 형태의 차익 거래는 2 통화 또는 2 점 거래입니다. 중재. 이러한 유형의 재정 거래는 가격이 마이너스 스프레드를 보일 때 수행 될 수 있는데, 이는 한 판매자의 청약 가격이 다른 구매자의 입찰 가격보다 낮은 조건입니다. 본질적으로 상인은 이윤으로 무역을 시작합니다. 이 상황은 외환 시장에서는 드뭅니다 만, 특히 변동성이 많거나 유동성이 적은 상황에서 발생할 수 있습니다.
또한 컴퓨터 알고리즘이 가격을보다 효율적으로 만들고 이러한 거래가 발생하는 시간을 단축하는 고주파 거래로 인해 최근에는 더욱 희귀 해졌습니다.
Triangular Arbitrage 란 무엇입니까?
삼각형 차익 거래 (3 점 차익 거래 또는 교차 통화 차익 거래라고도 함)는 부정적인 스프레드 전략의 변형으로, 기회를 개선 할 수 있습니다. 3 가지 또는 그 이상의 다양한 통화가 거래되므로 시장 비 효율성이 이익을위한 기회를 제공 할 가능성이 높아집니다. 이 전략에서 거래자는 특정 통화가 한 통화에 비해 과대 평가되었지만 다른 통화에 비해 과소 평가되는 상황을 찾습니다.
연구원들은 삼각 차익 거래 기회가 거래 시간 동안 최대 6 % 발생한다는 사실을 발견했습니다. 일반적으로 교역되는 3 중 거래 통화는 EUR / USD, USD / GBP 및 EUR / GBP입니다. 그러나 세 개 이상의 적극적으로 거래되는 쌍을 사용할 수 있습니다. 2) 2016 년 6 월 2 일 arxiv. org/pdf/cond-mat/0202391.pdf.
세 가지 통화를 사용하여 삼각형 차익 거래 전략을 완료하는 과정에는 몇 가지 단계가 포함됩니다.
세 가지 통화 쌍이 포함 된 삼각형 차익 거래 기회 식별 교차 비율과 횡령 비율 식별 2 단계의 환율 차이가있는 경우 기본 통화를 두 번째 통화로 교환 한 다음 세 번째 통화를 두 번째 통화로 교환합니다. 이 단계에서 상인은 세 쌍의 요율에 존재하는 불균형 때문에 위험이없는 수익을 잠글 수 있습니다. 세 번째 통화를 초기 통화로 변환하여 수익을 올릴 수 있습니다.
차익 거래 기회를 확인하기 위해 거래자는 다음과 같은 통화 공통 가치 방정식을 사용할 수 있습니다.
A / B x B / C x C / A = 1, 여기서 A는 기본 통화이고 B와 C는 차익 거래 거래에 사용될 두 가지 통화입니다. 방정식이 1과 같지 않으면 차익 거래가 발생할 수 있습니다. 3) 2016 년 6 월 2 일 books. google. br/books? isbn=8131717208이 검색되었습니다.
거래의 예를 들면 EUR / USD 1.1325, EUR / GBP 0.7805, GBP / USD 1.4528의 통화 쌍을 찾을 수 있습니다.
첫 번째 단계에서 상인은 US $ 11,325에 상응하는 금액을 얻기 위해 1.1325 유로에 10,000 유로를 구입합니다. 거래의 두 번째 부분에서 상인은 £ 7,805를 얻기 위해 0.7805에 10,000 유로를 판매합니다. 마지막으로, 상인은 1.4528의 비율로 달러를 사기 위해 영국 파운드를 사용하여 미화 11,339 달러를 얻는다.
초기 거래에서 얻은 금액을 최종 금액 (US $ 11,339 & US $ 11,325)에서 빼면 거래 당 14 달러의 긍정적 인 차이가 발생합니다.
그러나 다른 거래와 마찬가지로 차익 거래 시도는 위험에 처할 수 있습니다. 여기에는 브로커가 제시 한 금액을 채울 수없는 실행 위험이 포함됩니다. 예를 들어, 위의 거래에서 상인이 가격에 고정되기 전에 유로화가 파운드에 대해 0.7795로 이동했다면 거래가 약 10.42 달러의 손실 (US $ 11,324.58 - US $ 11,335)을 발생시킬 것입니다. 4) 2016 년 6 월 2 일 books. google. br/books? isbn=0470848081이 검색되었습니다.
차익 거래 기회는 다른 수익 창출 기회보다 시장에서 덜 빈번하게 발생할 수 있지만 때때로 발생합니다. 실제로 경제학자들은 중재자가 시장 간 가격을 균형있게 가져 오는 데 도움을주기 위해 시장 조건의 유동성을 유지하는 데있어 중재자 역할을한다고 생각합니다. 현대 금융의 기초 인 한 가지 가격의 법칙에 따르면, 재정 거래 활동은 동일한 자산의 가격이 무제한의 무위험 이익이 발생할 수 있도록 수렴하도록 보장해야합니다. & # 8221; 경제학자 Paolo Pasquariello는 금융 시장 전위에 관한 연구에서 언급했다. 5) 2016 년 6 월 6 일 검색 됨 siteresources. worldbank. org/INTFR/Resources/PaoloPasquariello_Apil17_12.pdf.
삼각형 차익 거래의 사용은 시장 상황이 허용 할 때 이익을 얻는 효율적인 방법이 될 수 있으며이를 전략의 플레이 북에 통합하면 이익 기회를 높일 수 있습니다. 그러나 거래자들은 외환 시장에 내재 된 경쟁이 나타나면서 가격 불일치를 매우 빠르게 수정하는 경향이 있음을 인식해야합니다. 결과적으로 그러한 기회의 출현은 잠시 또는 수 초 정도의 짧은 순간 일 수 있습니다. 이 때문에 차익 거래 전략을 채택하는 데 관심이있는 사람은 장기간 시장을 면밀히 모니터링하여 가격이 균형을 찾기 전에 잠재적으로 그러한 기회를 활용할 수있는 시스템을 갖추어야합니다.
증거금 거래는 높은 수준의 위험 부담을 가지며 손실은 예치 된 자금을 초과 할 수 있습니다.
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삼각형 차익 거래.
삼각형 차익 거래는 시원하게 들리는 외환 전문 용어입니다. 그것은 무언가를 사고 즉시 이익에 가까운 곳에 판매한다는 아이디어를 나타냅니다. 거의 모든 사람들에게 즉각적이고 자유로운 돈을 호소합니다. 이론은 건전하지만 실제 생활에서 벗어나는 것은 극도로 어렵습니다.
합성 통화 쌍에 익숙하지 않은 분은 2011 년 12 월부터 해당 주제에 대한 저의 글을 읽으시기를 강력히 권장합니다. 이 설명은 합성 쌍 개념을 이해하지 못하는 한 의미가 없습니다.
삼각형 차익 거래 기회는 통화 쌍이 가격을 표시 할 때 발생하며 동일한 합성 통화 쌍은 다른 가격을 나타냅니다. EURUSD에 대한 요구 가격이 1.2820이고 합성 통화 쌍의 입찰 가격이 1.2823이라면 삼각형 차익 거래 기회가 존재합니다.
합성 통화 쌍은 모든 매체를 포함 할 수 있습니다. 엔 쌍은 극단적으로 액체, 이렇게 아마 합성 EURUSD를 건축하기 위하여 USDJPY과 EURJPY을 이용할지도 모른다.
삼각형 차익 거래 거래의 가장 큰 장점은 동일한 계측기를 사용하는 여러 기회가 있다는 것입니다. 명명 된 쌍은 변경되지 않지만이 경우에는 EURUSD이지만 상인은 다른 6 개 주요 통화 중 하나를 사용하여 거래에서 가장 좋은 가격을 매길 수 있습니다. 우리가 EURUSD를 사려고한다는 가정하에 아래의 예를 나열했습니다.
거래자가 EURUSD에서 차익 거래 기회를 발견하고 엔 크로스가 최고의 기회를 제공한다고 생각해보십시오. 전략의 기계적 구현은 다음과 같은 대략적인 프로세스를 따릅니다.
시장에서 100,000 EURUSD를 구입하십시오. 요청 된 가격 또는 그 근처에서 EURUSD 주문의 실행을 확인하십시오. 주문이 합성 통화 쌍보다 나 빠지거나 무역을 너무 비싸게 만들면 실행을 중단하고 새로운 기회를 기대하십시오. 비용은 수수료이며 수수료는 무엇이든 지불해야합니다. 명령서가 합당한 실행을 받으면 계속 진행합니다. 수행 할 합성 다리의 절반을 선택하십시오. 순서는 중요하지 않습니다. EURJPY가 처음 사용하는 주문이라면 작업은 매우 쉽습니다. EURUSD와 EURJPY 쌍은 모두 동일한 기본 통화를 사용합니다. 거래의 로트 크기는 동일해야합니다. 우리가 이름 지어 진 통화 쌍으로 EURUSD를 매입했기 때문에 우리는 EURJPY를 매각하여 거래의 유로 구성 요소를 헤지 할 필요가 있습니다. EURJPY가 10 만대에 팔리면 시장에서 처형되어야합니다. 무역의 나머지 다리는 USDJPY입니다. EURUSD를 사는 것은 우리에게 짧은 달러를 줬다. 달러를 헤지하기 위해서는 달러를 사야합니다. 따라서 우리는 USDJPY를 사야합니다. 그러나 우리는 맹목적으로 10 만 달러를 구입할 수는 없습니다. 우리가 10 만 유로를 샀지 만, 그 무역으로 우리는 128,200 달러의 짧은 돈을 벌었습니다. 단위 크기는 엔화 대비 12 만 8 천 달러를 구입해야합니다. 여분 $ 200는 forex 시장에있는 위치 사이징 제한 때문에 오프로 반올림됩니다. 우리는 200 달러 포지션에서 리스크에 대해 강경하게 대응해야한다. 시장에서 예상하는 것처럼 입찰가가 이제 물가보다 낮아 지도록 기회가 되돌려지면 출구가 발생합니다. 시장에서 열려있는 모든 거래를 종료하십시오.
롯트 크기 수정.
한 가지 예에서 삼각형 차익 거래의 개념을 이해하기는 어렵습니다. 독자들에게 지루할 위험이 있으므로 철저하게하기 위해 아래 두 번째 예를 제시합니다. 로트 크기를 수정해야 할 필요가있는 것은 대부분의 거래자들이 떠날 것으로 예상됩니다. 죽은 목마를 때리는 것 같으면이 섹션을 건너 뛰십시오.
벽면보기처럼 NZDJPY를 사용합니다. 관련된 쌍은 다음과 같습니다.
NZDJPY, 66.32에서 거래.
NZDUSD, 거래 0.8281.
USDJPY, 80.07에 거래.
명명 된 NZDJPY 가격은 66.32입니다. 그러나 합성 가격은 66.305이다. 1.5 pips의 차익 거래 기회가 존재합니다. 이것은 다음에 의해 계산됩니다.
1 NZD / USD 0.8281 * 1 USD / JPY 80.07 = 1 NZD / 66.305 JPY.
66.32 & # 8211; 66.305 = 1.5 pips.
명명 된 통화는 입찰 가격보다 높습니다. 이것은 우리가 지명 된 통화를 팔고 합성 통화를 살 필요가 있음을 의미합니다. 기본 통화로 표준 롯트를 처리한다고 가정 할 때, 상인은 시장에서 NZD $ 100,000을 판매 할 주문을 실행합니다.
첫 번째 작업은 NZDUSD를 사용하여 키위 달러를 다시 구입하는 것입니다. 단위 간의 변환은 필요하지 않습니다. 지명 된 통화와 합성 된 통화 모두 동일한 기본 통화 (NZD)를 공유합니다. 마지막이자 마지막 단계는 NZDJPY 짧은 거래로 구입 한 JPY를 판매하는 것입니다. USDJPY를 사용하여 JPY를 판매하는 것은 USDJPY를 사기를 포함한다. 단위 크기에 대한 경고를 기억하십시오.
NZD 10 만 달러 상당의 엔화를 미국 달러로 구매해야합니다. 보시다시피, 그것은 복잡합니다. 달러 기본 통화를 NZD로 변환하는 것은 다음과 같습니다.
NZD $ 100,000 * USD $ 0.8281 / NZD $ 1 = $ 82,810.
우리는 $ 82,810 상당의 USDJPY를 사야합니다. 외환 시장은 거래를 1,000 단위 단위로 제한합니다. 가장 위험한 것은 83,000 달러의 USDJPY를 구입하고 노출로 190 달러를받는 것입니다.
삼각 차익 거래가 왜 그렇게 흔한 이유입니까?
거의 모든 소매 외환 브로커는 직접 수수료를 부과하는 대신 스프레드를 표시합니다. 그 목적은 실제 거래 비용을 위장하는 것입니다. 그러나 대부분의 특수 효과와 마찬가지로 의도하지 않은 결과가 발생합니다. 퍼짐에있는 인공 표적은 삼각형 차익 거래 기회의 많은 이유입니다.
브로커는 스프레드의 어느 쪽이 마크 업을 수신해야하는지 결정해야합니다. 때로는 전체 마크 업이 입찰에서 제외되거나 요청에 추가됩니다. 종종 브로커는 입찰가의 양쪽 부분에 마크 업의 일부를 추가하여 자신의 배팅을 헤지합니다.
마크 업은 반드시 십자가에서 더 높습니다. 입찰가와 물가 사이의 극단적 인 차이점은 그러한 거래가 직접적으로 바람직하지 않음을 의미합니다. 그것은 역설적 인 것이지만, 바람직하지 않은 특성은 삼각형 차익 거래의 맥락에서 긍정적 인 것이됩니다. 입찰가가 실제보다 낮습니다. 요청이 실제 요금보다 높습니다. 메이저 리그가 합리적인 스프레드로 거래를 할 때, 마크 업이 십자가에 거의 영구적 인 차익 거래 기회를 창출하는 것이 일반적입니다.
마크 업이 반대 방향으로 기울어지기 시작하면 매매는 실현 가능한 이익만을 얻습니다. 중개인이 대부분의 마크 업을 요청에 적용하면 삼각형 차익 거래는 브로커가 마크 업을 대부분 또는 전체를 입찰가로 옮길 때까지 이익을 얻지 못합니다. 플립 플롭은 일반적으로 발생하는 데 몇 시간이 걸리므로 일일 기회의 수를 제한합니다.
중개 회사는 거의 항상 중재 거래자를 독성 주문 흐름으로 간주합니다. 차익 거래는 누군가가 바퀴벌레에서 잠 들어있을 때만 발생합니다. 이익은 궁극적으로 누군가의 주머니에서 나온다. 중개가 ECN을 제공하거나 집행을 통과하는 경우에도 개인 고객보다 은행과의 관계에 대해 훨씬 더 신경을 씁니다. 중개 회사는 본질적으로 은행의 매매를위한 도매 업체입니다. 은행이 그 돈을 잘라 버리면 팔지 않아도됩니다. 이 상황에서 삼각형 차익 거래는 은행으로부터 돈을 얻습니다. 상인이 너무 많은 돈을 너무 빨리 내면 상인은 은행의 요청에 따라 도끼를 얻습니다.
FXCM 거래 데스크 또는 다른 중개인의 거래자는 지속적인 관계에 직면 할 기회가 없습니다. 이익은 브로커의 주머니에서 직접 발생합니다. 그들이 매우 오래 사업을했다면, 그들은 당신이 상대적으로 빨리 무엇을하는지 알게 될 것입니다.
여러 브로커에 걸쳐 거래를 나누는 것이 전략의 성공을위한 최상의 기회입니다. 주문을 깨면 더 많은 기회가 창출됩니다. 더 중요한 것은 어떤 단일 실체도 결합 주문 흐름을 알 수 없다는 것입니다. 그것은 아픈 패배자가 누가 그를 피를 흘리고 있는지 추적하는 것을 훨씬 더 어렵게 만듭니다.
Forex 플랫폼.
MetaTrader.
MetaTrader에서 삼각형 차익 거래 전문 고문을 운영하는 것은 어색한 해결 방법입니다. 브로커 차익 거래에 적용되는 것과 동일한 위험이 삼각형 차익 거래에도 적용됩니다. 바쁜 문제는 무역 상황이 주요 관심사로 두드러진다. 단일 전문가 고문이 완료되면 3 개의 명령 모두를 실행하는 데 실제로 3 ~ 5 초가 걸릴 수 있습니다. 큰 시간 창에서 많은 나쁜 일이 발생할 수 있습니다. 또한, 나는 중개인이이 계획에 빨리 따라 잡을 것이고 그것을 폐쇄 할 것을 기대할 것이다.
유일하게 실용적인 솔루션은 공유 메모리 DLL을 실행하는 MetaTrader의 세 개의 개별 인스턴스를 사용하는 것입니다. 하나의 인스턴스는 '나쁜' 브로커가 스프레드를 표시합니다. 다른 두 사례는 합성 무역의 각면을 '좋은' 브로커. 사형 집행은 대기열없이 동시에 들어갈 수있는 능력을 얻습니다. 단점은 들어오는 진드기에 대해서만 EA가 업데이트한다는 것입니다. 틱 사이에 긴 간격이 있으면 삼각형의 한 모퉁이가 지연됩니다.
NinjaTrader.
NinjaTrader는 단일 중개 내에서 완료되면 이상적으로 주문을 실행할 수 있습니다. 다시 말하지만, 이것은 트랙을 가볍게 추적하는 것을 단순하게 만듭니다. 며칠 동안 실제 세계에서만 작동하는 견고한 엔지니어링으로 훌륭한 전략을 수립 할 수 있습니다. 너는 다시 한번 브로커 쇼핑을 계속한다.
NinjaTrader를 멀티 브로커 (multi-broker) 라이센스와 함께 사용하는 것이 가장 좋은 방법입니다. 나쁜 브로커에 하나의 전략을 적용한 다음 좋은 브로커에 두 번째 전략을 적용하십시오. 전략은 또한 공유 메모리 자원이나 인트라넷 클라이언트 - 서버를 통해 통신 할 수있는 방법이 필요합니다.
이 웹 사이트에서 판매용 제품으로 잘 설계된 솔루션을 개발하는 데 관심이 있습니다. 이와 같은 것을 거래하는 경우 관심있는 플랫폼이라면 원하는 플랫폼을 언급하십시오. 나는 상인들이 원하는 것을 우선 순위화할 수 있도록 목록을 보관하고 있습니다.
Jeremy Scott이 말합니다.
나는 그것이 부름 받았음을 알기 전에 삼각형 차익 거래를 발견했다. MT4 용 EA를 작성하여 8 개 통화 중 가능한 모든 삼각형의 불일치를 검색했습니다. 이 시스템으로 3000 : 1의 레버리지를 사용하여 근해 중개인 FXGlory와 함께 1000 달러 이상을 벌어 들였습니다. 나는 수 많은 성공적인 차익 거래 삼각형을 가졌지 만, 돈을 더 많이 입금하고 심볼 당 1 개의 로트 이상으로 올린 날에는 모든 이익을 되돌려 받았다.
나는 당신이 크로스 플랫폼 시스템을 개발하는데 관심이 있다는 것을 알아 차렸다. 나는 네가 하나를 개발하는 것을 좋아한다. 나는이 시간에 많은 돈을 제공 할 수는 없지만, 만약 당신이 내 코드를보고 확장하거나 나에게 3 개의 별도 플랫폼에서 작동하게하는 방법을 원한다면 각각의 트레이드 마크를 삼각형으로 거래한다. # 8230; 내게 알려 줘요, 고마워요!
경험을 공유해 주셔서 감사합니다. 1 개의 중개인에 그것을 전부하기에 대한 문제는 그들이 출혈하고 있다는 것을 확실히 알고 있다는 것이다. 차용 증서는 귀하가 차용 중 인 사람이 알지 못하는 경우에만 작동합니다. 상용 제품에 대한 즉각적인 계획은 없습니다. 제대로 작동하려면 커스터마이징이 필요합니다. 소매업 자에게 친숙하지 않다는 것을 의미합니다.
이 기사 Shaun을 가져 주셔서 감사합니다. 평균적으로 TriArb를 통해 얼마나 많은 기회가 발생할 지 궁금하십니까? 가격 불일치는 평균적으로 얼마나 큽니까? 나는 항상 삼각형 차익 거래에 관심이 있었지만 나는 이익이 스프레드 / 커미션에 의해 섭취되거나 너무 작아서 중요성을 상상할 것이라고 항상 생각했다. 감사!
그것은 정말로 브로커에 달려 있습니다. 나는 좀 더 영구적 인 arb를 가진 브로커를 보았다. 그들이 보여주는 크로스 스프레드에 따라, 그 중 일부는 일반적으로 몇 개의 핍입니다. 가장 큰 문제는 MetaTrader에서 최악의 범죄자를 최대한 빨리 활용할 수있는 거래를 얻는 것입니다.
숀 답장을 보내 주셔서 감사합니다. 나는 실제로 Forex 거래 (현재 Interactive Brokers 포함)에 NinjaTrader (멀티 플레이어 라이센스)를 사용합니다. 대기 시간 / 속도 문제에 도움이 될까요? 그렇다면 나를 위해 뭔가를 기꺼이 도와 줄 수 있습니까?
그것은 성공할 확률이 훨씬 높습니다. NinjaTrader는 가벼운 해가 빠르며 더 나은 장점을 제공합니다. 제발 (주소는 화면의 오른쪽 상단에 있습니다) 우리는 세부 사항에 대해 잠수 할 것입니다.
나는 너를 보냈다. 나는 회신을 기다리고있을 것이다.
차익 거래로 NT를위한 전략을 얻었습니까?
아닙니다. 이러한 전략의 문제점은 유통 기한이 제한된다는 것입니다. 브로커는 무슨 일이 일어나고 있는지를 파악하자마자 그들을 폐쇄합니다. 그것은 훌륭한 개념이지만 어디에서나 작동하는 전략을 교환하는 것을 선호합니다.
나는 삼각 중재 모델의 변형에 대한 아이디어를 가지고 있는데, 나는 당신과 의논하기를 열망한다.
시간을 정하기 위해 수영을 잊어 버리십시오.
Tenho uma estrategia que는 중개인과 토론자의 컨텍스트와 유효성을 확인합니다.
토론 할 수 있도록 잘 지내십시오. 우리는 포르투갈어를 할 줄 아는 충고.
어떤 중개인을 위해 브로커가 가장 좋은가?
최악의 중개인은 차익 거래에 가장 적합합니다. 나쁜 평판을 가진 양동이 상점은 교섭 기회가 발생할 가능성이 가장 큰 장소입니다.
삼각형 차익 거래.
'삼각 차익 거래'란 무엇인가?
삼각형 차익 거래는 통화의 환율이 정확히 일치하지 않을 때 발생하는 세 가지 외환 간의 불일치의 결과입니다. 삼각형 차익 거래 기회는 드물며 이러한 유형의 차익 거래 기회를 이용하는 거래자는 일반적으로 컴퓨터 장비 및 / 또는 프로세스를 자동화하는 프로그램을 발전 시켰습니다. 상인은 일률 (EUR / USD)로 금액을 교환하고, 다시 그것을 변환 (EUR / GBP) 한 다음 최종적으로 원화 (USD / GBP)로 다시 변환하고 낮은 거래 비용, 순이익을 가정합니다.
'삼각형의 재정의 해소'
자동화 된 거래 플랫폼 및 삼각형 차익 거래.
자동화 된 거래 플랫폼은 특정 기준이 충족되면 거래가 자동으로 실행되는 알고리즘이 만들어 지도록 거래 실행 방식을 간소화했습니다. 자동화 된 거래 플랫폼을 통해 상인은 무역 진출 및 퇴출을위한 특정 규칙을 설정할 수 있으며, 컴퓨터는 규칙에 따라 자동으로 거래를 수행합니다. 투자자의 위험을 감수하기 전에 과거 데이터에 대한 일련의 규칙을 테스트하는 기능과 같이 자동화 된 거래에는 많은 이점이 있지만 삼각형 차익 거래를 수행하는 기능은 자동화 된 거래 플랫폼을 사용하는 경우에만 가능합니다. 시장은 본질적으로 자체 조정 기업이기 때문에 비효율적 일 경우 빠른 속도로 거래가 이루어져 차익 거래 기회가 사라지면 몇 초 후에 사라집니다. 자동 거래 플랫폼을 설정하여 기회가 식별되고 사라질 때 조치를 취할 수 있습니다.
예를 들어 1 백만 달러가 있고 EUR / USD = 0.8631, EUR / GBP = 1.4600 및 USD / GBP = 1.6939와 같은 환율이 제공된다고 가정 해보십시오.
이 환율로 재정 거래 기회가 있습니다 :
1 단계. 유로화로 달러 판매 : 1 백만 달러 x 0.8631 = 863,100 유로.
2 단계. 유로화를 파운드로 판매 : € 863,100 / 1.4600 = £ 591,164.40.
3 단계. 달러를위한 파운드 판매 : £ 591,164.40 x 1.6939 = $ 1,001,373.
4 단계 : 최종 금액에서 초기 투자액을 뺀다 : $ 1,001,373 - $ 1,000,000 = $ 1,373.
이러한 거래를 통해 1,373 달러의 거래 차익을 얻을 수 있습니다 (거래 비용이나 세금이 없다는 가정하에).
기계적인 Forex.
기계 거래 전략을 사용하여 외환 시장에서 거래합니다.
Forex에있는 3 가지의 방법 (삼각형) Arbitrage : 그것은 작동합니까?
우리가 EUR / JPY 환율이 EUR / USD / USD / JPY의 경우와 같지 않은 경우를 고려할 때 일시적인 불일치를 유발하는 시장에서 진행되고있는 일이 있어야 할 때 비효율적 인 3 가지 방법이 현재 발생합니다. 이 불일치가 충분히 커지면 불일치가 정정되도록 십자가와 다른 쌍의 거래를 반대 방향으로 입력 할 수 있습니다. 다음 예제를 고려해 보겠습니다.
상기에서 추측 한 환율은 1.2713 * 84.75로 107.74이고 실제 환율은 107.86입니다. 우리가 할 수있는 일은 EUR / JPY를 짧게하고 상관 관계가 다시 성립 될 때까지 EUR / USD와 USD / JPY를 오랫동안 사용하는 것입니다. 쉽지, 그렇지? 사실이 3 가지 방법의 재정 거래를 거의 불가능하게하는 많은 중요한 문제가 있다는 것입니다.
첫 번째 문제는 거래 비용입니다. 이 3 가지 방법은 시장에서 아주 작은 이윤을 얻는 것을 기본으로하며, 다양성 확산에 매우 취약합니다. 나쁜 스프레드는 당신이 수익성의 대부분을 잃게 될 것이거나 거래 스프레드가 훨씬 높고 거래가 훨씬 더 어려워지는 뉴스 이벤트에 종종 맞지 않는 매우 큰 차익 거래 갭을 찾아야 할 필요가 있음을 의미합니다.
두 번째로 큰 문제는 실행입니다. 미끄러짐없이 이러한 주문을받는 것은 극히 어려울뿐만 아니라 (수익성은 이에 달려 있기 때문에) 시장에서 아주 적은 금액의 수익을 쥐어 짜낼 때 점점 더 어려워 질 수 있습니다. 이러한 차익 거래 기회는 초고속 컴퓨터와 은행 송금으로의 직접 연결을 통해 자금으로 검색되기 때문에 관련 유동성이 매우 빠르게 마릅니다.
삼자 간차 거래를 시도 할 때의 단순한 사실은 소매 상인의 경우 거래 비용의 양, 매우 좋은 기회의 드문 경우, 그리고 이러한 기회가 말라 붙는 속도 등을 감안할 때 거의 이익이 될 수 없다는 것입니다. 8221; 훨씬 더 빠른 컴퓨팅 성능에 대한 액세스 권한을 가진 상인이 이점을 누릴 수 있습니다. 결국 이러한 거래 기법 중 하나를 악용하려고 시도하는 것은 수익성이 일반 소매 상인이 통제 할 수없는 너무 많은 요소에 의존하기 때문에 단순한 장기 수익성있는 시스템을 거래하는 것보다 훨씬 어려워 질 수밖에 없습니다. 실제로 거래 비용보다 큰 모든 차익 거래 기회를 이용하는 것은 은행과 헤지 펀드가 끊임없이하는 일이며 이는 환율을 동일하게 유지하면서 소매 상인을위한 이러한 기회를 실질적으로 존재하지 않게하는 실천입니다.
항상 그렇듯이 무료 점심 도시락은 없습니다. 외환 거래와 성공은 지식과 이해에서 비롯된 것이지 마술적인 것의 착취로부터 오는 것이 아닙니다. 다른 누구도 이용하지 못하는 거래 시스템.
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